原本已經(jīng)趨穩(wěn)的豬肉價格,自進入7月以來再次加速上漲。根據(jù)搜豬網(wǎng)數(shù)據(jù),7月6日全國豬肉價格沖破36元/公斤關(guān)口,7月7日漲至36.76元/公斤,短短一周時間豬價累計上漲近1.9元/公斤。如果將視線拉長,目前總體豬價較5月中旬階段性低位累計回漲10元/公斤,累計漲幅超過37%。

　　龍頭豬企半年賺百億

　　在度過5月的低迷后,豬價6月再拾升勢,7月更是迎來加速上漲。據(jù)搜豬網(wǎng),7月7日全國瘦肉型豬出欄均價36.76元/公斤,再度刷新階段性新高。經(jīng)過50多天的持續(xù)反彈回漲后,目前總體豬價較5月中旬階段性低位累計回漲10元/公斤,累計漲幅近四成,相比去年同期,漲幅更是翻倍。

　　值得一提的是,最近幾天北方豬價止?jié)q趨穩(wěn),南方各省豬價接力上漲態(tài)勢明顯。搜豬網(wǎng)相關(guān)人士分析,豬價的飆升導(dǎo)致白條肉價格持續(xù)上漲,而終端消費對持續(xù)高企的肉價接受力有限,因此白條肉走貨滯緩,部分地區(qū)屠宰企業(yè)再次出現(xiàn)試探性壓價操作,最終北方多地豬價上漲開始趨緩呈一定的趨穩(wěn)跡象。

　　不過,隨著區(qū)域價差的明顯縮小及7月1日起實行的生豬收購販運實名制政策,對生豬的收購及區(qū)域流通形成一定的影響,導(dǎo)致南方主銷區(qū)豬源進入減少,部分屠宰企業(yè)生豬收購難度明顯增加,不得不提價保量,南方多地豬價出現(xiàn)明顯上漲行情。

　　此外,南方雨水亦導(dǎo)致生豬產(chǎn)能損失。根據(jù)涌益咨詢報告,華南地區(qū)受雨季強降水影響,6月能繁母豬產(chǎn)能月度環(huán)比下降3.87%,西南月度環(huán)比下降3.04%。若降水持續(xù),南方生豬產(chǎn)能或進一步減少。

　　從二級市場來看,豬肉股再度站上風(fēng)口,“業(yè)績與股價齊飛”。7月6日晚,行業(yè)龍頭牧原股份發(fā)布了6月份生豬銷售簡報,以及2020年半年度業(yè)績預(yù)告。數(shù)據(jù)顯示,6月公司銷售生豬152.3萬頭,銷售收入46.58億元；商品豬銷售均價31.41元/公斤,環(huán)比上漲19.89%。公司預(yù)計今年上半年盈利105億-110億元,而去年同期虧損1.56億元。

　　其他公司亦捷報頻傳,正邦科技披露,1-6月公司累計銷售生豬272.54萬頭,同比下降11.90%；累計銷售收入107.12億元,同比增長137.26%。7月5日晚,天邦股份發(fā)布業(yè)績預(yù)告,預(yù)計上半年凈利潤為14.8億元至15.8億元,同比增長502.9%至530.12%,上年同期為虧損3.67億元。

　　昨日,牧原股份股價借勢攀升92.7元的歷史新高,年內(nèi)漲幅達到67.6%,新希望年內(nèi)漲幅也超過六成。

　　短期豬價易漲難跌

　　對于后市,搜豬網(wǎng)方面判斷,南北輪動上漲局面充分表明目前豬源供應(yīng)短缺問題持續(xù)發(fā)酵,短時內(nèi)全國缺豬局面難以扭轉(zhuǎn),預(yù)計整體豬價易漲難跌趨勢仍將延續(xù)。

　　天風(fēng)證券吳立也認為,短期豬價或繼續(xù)上行,頭部企業(yè)迎高盈利期。國內(nèi)供給或持續(xù)偏緊,三季度豬價預(yù)計繼續(xù)上行,有望達到40元/公斤高位。

　　不過,華泰證券預(yù)計,近期豬價漲勢難以持續(xù),一方面,學(xué)校暑假來臨或引起豬肉需求下降,另一方面,根據(jù)母豬補欄對于生豬出欄的領(lǐng)先性,今年下半年豬肉供給有望改善。

　　雖然恢復(fù)速度有限,但生豬行業(yè)的逐步恢復(fù)達成共識。值得一提的是大企業(yè)依舊是產(chǎn)能恢復(fù)的絕對主力。過去半年農(nóng)業(yè)農(nóng)村部統(tǒng)計能繁母豬增加值240萬頭,而頭部幾家企業(yè)增加值接近150萬頭,占比63%。

　　從公開資料看來,幾乎所有頭部上市公司都在加碼生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)。6月29日,新希望發(fā)布公告稱,為落實公司生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,促進養(yǎng)殖業(yè)務(wù)的發(fā)展,公司擬繼續(xù)加大在生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)的投資力度,建設(shè)12個生豬養(yǎng)殖項目,項目總投資額為33.41億元,計劃新增生豬養(yǎng)殖285萬頭。一天之后,正邦科技披露定增募資預(yù)案表示,擬募資不超過80億元,扣除發(fā)行費用后將用于發(fā)展生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)和補充流動資金,其中32.19億元用于發(fā)展生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù),剩余47.81億元用于補充流動資金。